Cina eceran pemain Beijing Hualian Group berencana untuk mendaftarkan BHG REIT di Singapura tahun ini.
Jika berhasil, ini akan menandai IPO pertama di Papan Utama SGX Singapura pada tahun 2015.
BHG Retail REIT ingin menerbitkan 150.1 juta saham pada harga $0.80 per unit yang memberikan nilai pencatatan sebesar $120 juta.
Portofolio awal BHG REIT akan mencakup 60 persen kepemilikan di Beijing Wanliu Mall di Beijing; Hefei Mengchenglu Mall di pusat ritel North First Ring, Hefei; Chengdu Konggang Mall, di kawasan pemukiman yang sedang berkembang di Chengdu; Dalian Jinsanjiao Property, yang disewakan ke hypermarket; dan Xining Huayuan Mall di pusat ritel Ximen-Dashizi, Xining. Properti-properti ini memiliki total luas lantai kotor sekitar 263,688 meter persegi.
Berdasarkan rencananya, unit BHG yang berbadan hukum Singapura, Beijing Hualian Group (Singapura) International Trading dan Beijing Hualian Mall (Singapura) Commercial Management, akan berlangganan masing-masing sebanyak 148.31 juta dan 24.636 juta lembar saham.
Dan sudah ada empat investor utama yang akan berlangganan dengan total 169.651 juta unit. Investor tersebut adalah China Hi-Tech Holding Company, China Life Insurance Company, China Merchants Bank Manajemen Aset dan Dr Chanchai Ruayrungruang.
Dengan semua investasi ini digabungkan, hasil kotor dari IPO akan mencapai $394.2 juta dan memberi REIT kapitalisasi pasar sekitar $597.2 juta pasca penawaran umum perdana.
Pencatatan ini disponsori oleh Beijing Hualian Department Store Company, bagian dari BHG Group, yang telah berkecimpung dalam bisnis ritel selama lebih dari 20 tahun. Perusahaan ini mengelola properti ritel, mengoperasikan supermarket dan hipermarket, serta distributor ritel, serta department store mewah di Beijing.
“Sebagai bagian dari BHG Group, BHG Retail REIT akan mendapatkan keuntungan dalam hal pertumbuhan akuisisi di Tiongkok, tempat sponsor memiliki kehadiran real estat yang aktif,” kata grup tersebut dalam prospektusnya.
