Studio Jerawat telah menjual saham minoritas kepada firma investasi yang berfokus di Tiongkok IDG Capital dan IT Group yang berpusat di Hong Kong, mengakhiri spekulasi selama hampir setahun bahwa merek tersebut akan diakuisisi oleh pesaing yang lebih besar.
Acne, salah satu penyedia gaya “Skandinavia keren” paling awal dan paling sukses yang kini menjadi populer di dunia mode dan desain, telah mengadakan pembicaraan dengan calon pembeli sejak tahun 2013, dari konglomerat mewah Prancis kering kepada perusahaan ekuitas swasta. Awal tahun ini, perusahaan tersebut bekerja sama dengan Goldman Sachs untuk kemungkinan penjualan, dengan valuasi hingga €500 juta ($570 juta).
Sebaliknya, IDG dan IT Group akan mengakuisisi saham masing-masing sebesar 30.1 persen dan 10.9 persen dari Öresund, Creades dan PAN Capital, kata Acne dalam sebuah pernyataan pada hari Minggu. Pendiri Jonny Johansson dan ketua eksekutif Mikael Schiller akan tetap menjadi pemegang saham mayoritas dalam bisnis tersebut.
Ketika Acne mulai memasarkan dirinya sendiri awal tahun ini, pasar M&A untuk mode dan kemewahan sedang berkembang pesat, didorong oleh peluang pertumbuhan yang dirasakan dan meningkatnya kompleksitas pasar yang membuat semakin sulit bagi pemain skala kecil untuk bersaing tanpa akses yang lebih besar ke modal — dan keahlian — yang dapat diberikan oleh investor strategis atau ekuitas swasta yang canggih dan berkantong tebal. Selama tahun 2018, Dries Van Noten menjual saham mayoritas kepada grup mewah asal Spanyol Puig dengan jumlah yang tidak diungkapkan, dan Missoni menjual 41.2 persen saham kepada FSI Mid-Market Growth Equity Fund dalam transaksi senilai €70 juta. Yang terbaru, Michael Kors mengakuisisi Versace senilai $2.1 miliar.
Namun dalam beberapa bulan terakhir, suhu pasar telah berubah. Perselisihan dagang yang sedang berlangsung antara AS dan China telah memicu ketidakpastian ekonomi dan menimbulkan pertanyaan tentang masa depan permintaan barang mewah. Saham merek mewah yang diperdagangkan secara publik telah anjlok.
Label yang berkantor pusat di Stockholm ini, didirikan pada tahun 1996, diluncurkan sebagai merek denim khusus dan sejak itu telah membangun nama yang kuat untuk pakaian modern kontemporer-mewah, yang terkenal dengan pakaian siap pakai yang mewah dan nuansa Skandinavia yang khas yang populer di kalangan milenial yang menyukai pakaian jalanan. Meskipun merek ini belum mengembangkan produk barang dari kulit yang kuat, sepatu ketsnya mulai diminati. Tahun lalu, merek ini menghasilkan pendapatan penjualan sebesar $221 juta dengan Ebitda, ukuran laba operasi, sebesar $35 juta. Merek ini memiliki lebih dari 50 toko merek sendiri di 13 negara.
Namun, pertumbuhan penjualan merek tersebut melambat tahun lalu, hanya naik 9 persen, laju paling lambat dalam setidaknya satu dekade, menurut presentasi Goldman Sachs kepada calon pembeli. Merek tersebut masih menghasilkan 43 persen penjualannya melalui jaringan 600 grosir, titik rawan potensial di dunia di mana mode langsung ke konsumen mencuri pangsa pasar dari department store.
Dua investor baru Acne kemungkinan akan memberikan merek tersebut keunggulan dalam Asia, sudah menjadi sumber pertumbuhan utama (Asia mendorong seperempat penjualan Acne tahun lalu, kedua setelah Eropa, menurut presentasi Goldman). IT Group telah berperan sebagai mitra dagang Acne di Asia eceran mitra sejak awal tahun 2000-an. IDG Group, yang juga berinvestasi di Farfetch dan Moncler, mengkhususkan diri dalam peluang ekspansi di China dan seluruh Asia (10 dari 13 kantor firma berpusat di kawasan Asia).
“Acne Studios akan sangat diuntungkan dari pengetahuan mereka yang luas dalam bidang mode dan dunia ritel daring dan luring yang berkembang pesat,” kata Schiller dalam sebuah pernyataan.
