Penjualan ekuitas sebesar 17 persen tersebut menandai penggalangan dana swasta terbesar oleh lembaga keuangan China, dan kumpulan investor internasionalnya akan dilihat sebagai sinyal bahwa Beijing lebih terbuka terhadap dana luar untuk membantu rencananya yang berjalan lambat untuk mereformasi perusahaan milik negaranya.
Postal Savings Bank adalah pemberi pinjaman tidak terdaftar terbesar di China dan bank komersial terbesar keenam dalam hal aset. Bank ini memiliki lebih dari 400 juta nasabah ritel dan hampir 40,000 cabang, banyak di antaranya berada di daerah pedesaan, di mana hingga saat ini satu-satunya alternatif adalah menyimpan uang di bawah kasur.
Penjualan pra-penjualan serupa senilai $17 miliar saham di operasi ritel Sinopec tahun lalu sebagian besar dijual kepada investor domestik — yang disebut teman dan keluarga — meskipun ada minat dari kelompok internasional, sehingga merusak harapan saat itu bahwa Tiongkok serius dalam mendatangkan keahlian dan pendanaan dari luar.
Lu Jiajin, presiden Bank Tabungan Pos, pada hari Rabu menggambarkan penempatan tersebut sebagai "contoh kerja sama yang saling menguntungkan antara Tiongkok dan dunia".
Ia menambahkan: “Hal ini menunjukkan bahwa dunia memiliki . . . kepercayaan pada sistem keuangan Tiongkok dan [stabilitas] dan profitabilitas Tiongkok. perbankan industri".
Investor internasionalnya adalah UBS; JPMorgan; dana investasi Temasek Singapura dan DBS, bank terbesar di negara-kota tersebut; Dewan Investasi Rencana Pensiun Kanada; dan cabang IFC dari Bank Dunia.
CPPIB berkomitmen untuk memberikan $500 juta. Mark Machin, kepala bisnis internasional dan presiden Asia untuk CPPIB, mengatakan investasi tersebut memenuhi tujuan strategis dana tersebut untuk berinvestasi di wilayah-wilayah Tiongkok yang kurang berkembang dan meningkatkan eksposur terhadap konsumen Tiongkok.
Bank-bank China berada di bawah tekanan dalam lanskap yang berubah dengan cepat, dan menghadapi tantangan termasuk meningkatnya pinjaman macet dan tekanan persaingan dari agenda liberalisasi suku bunga negara tersebut.
Saham yang tercatat di Hong Kong pada empat bank besar yang didukung negara — ICBC, Bank of China, China Construction Bank, dan Agricultural Bank of China — telah turun sedikitnya 17 persen tahun ini.
"Ini bukan taruhan sektoral, ini investasi di bank ini," kata Tn. Machin, seraya menambahkan bahwa fokus Postal Savings Bank pada pinjaman konsumen membantu mengisolasinya dari beberapa masalah pinjaman buruk yang dihadapi oleh pemberi pinjaman korporat.
Ant Financial, afiliasi pembayaran Alibaba; pesaingnya, raksasa internet China Tencent; China Telecom; dan perusahaan asuransi China Life juga telah berkomitmen memberikan dana.
Pengajuan ke bursa saham Hong Kong menunjukkan China Life mengeluarkan dana sebesar $2 miliar dan kepemilikannya tidak akan lebih dari 5 persen — menyiratkan valuasi sebesar $41 miliar untuk Postal Savings Bank.
Putaran pendanaan pra-IPO semakin banyak digunakan sebagai cara menetapkan penilaian dasar dan menunjukkan dukungan bagi suatu perusahaan sebelum mendekati pasar publik.
JPMorgan mengatakan perjanjiannya dengan Postal Savings Bank mencakup “berbagai tingkat kolaborasi” antara kedua belah pihak.
Seorang eksekutif di salah satu perusahaan yang terlibat dalam pengaturan kesepakatan tersebut mengatakan: “Mereka telah menghubungi mitra strategis yang dapat membantu mereka menjadi profesional daripada hanya memiliki investor pasif”.
Bapak Lu mengatakan bahwa Postal Savings Bank ingin membangun dirinya “sebagai bank dengan operasi 100 tahun yang stabil dan manajemen risiko yang sangat baik”.
