Dari kantor pusatnya di Hong Kong, Hang Seng menduduki peringkat teratas sebagai bank terkuat di dunia versi Bloomberg Markets selama dua tahun berturut-turut — dengan menjadi yang terbaik dibanding HSBC. Meskipun keduanya berkantor pusat di Hong Kong, HSBC memulai ekspansi global untuk menjadi pemberi pinjaman terbesar di Eropa. Kantor pusatnya dipindahkan ke London pada tahun 1993 dan beroperasi di hampir setiap negara besar.
Kini, HSBC tengah berjuang untuk menekan biaya. Bank berusia 150 tahun itu, yang membeli saham pertamanya di Hang Seng pada tahun 1965 dan kini memiliki 62 persen saham, telah mengumumkan sekitar 87,000 pemutusan hubungan kerja sejak tahun 2011. "Masa konglomerat keuangan global akan segera berakhir," kata Ismael Pili, analis Macquarie Group yang berkantor pusat di Hong Kong yang menilai Hang Seng berkinerja buruk. "Yang seharusnya Anda lakukan adalah berusaha menjadi kuat di pasar domestik Anda." Gareth Hewett, juru bicara HSBC di Hong Kong, menolak berkomentar.
Hang Seng mengadopsi strategi itu, Pasar Bloomberg majalah melaporkan dalam edisi Septembernya. Stasiun kereta bawah tanah dan mal-mal Hong Kong telah dipenuhi dengan papan nama berwarna hijau limau. Lebih dari separuh penduduk berusia 18 tahun ke atas menggunakan layanan perbankan di 240 gerainya di Hong Kong. Kehadiran tersebut menjadikan Hang Seng sebagai bank nomor 2 di Hong Kong dalam hal jumlah cabang dan menyediakan basis simpanan yang kuat untuk memperluas pinjaman perusahaan dan pengelolaan kekayaan. CEO Rose Lee, 62 tahun, melayani klien-kliennya yang paling berharga di ruang makan perusahaan di lantai 24 sambil menikmati kuah yang dicampur dengan lima jenis daging ular cincang halus. Warga Hong Kong bersumpah bahwa minuman itu menyehatkan darah mereka.
Selain kekuatan sup ular yang menyegarkan, Hang Seng diuntungkan oleh meningkatnya kekayaan di Hong Kong dan daratan China. Hang Seng merupakan satu dari enam bank Asia dalam 20 besar Bloomberg—lima di antaranya masuk dalam 10 besar. Norinchukin Bank dari Jepang kembali berada di posisi kedua, setelah menempati posisi yang sama tahun lalu. Perbankan berada di peringkat ke-3 dalam peringkat tahunan kelima pemberi pinjaman dengan total aset US$100 miliar (RM381.37 miliar) atau lebih. Dua bank Singapura lainnya berada di peringkat kesembilan dan kesepuluh.
Di seluruh Asia, Dana Moneter Internasional memperkirakan pertumbuhan produk domestik bruto rata-rata 5.6 persen tahun ini, tiga kali lipat dari 1.8 persen di Uni Eropa. Dan orang kaya di Asia semakin kaya. Sebanyak 4.69 juta individu di kawasan Asia-Pasifik dengan aset setidaknya US$1 juta meningkatkan kekayaan gabungan mereka sebesar 11 persen tahun lalu menjadi total US$15.8 triliun, laju tercepat di dunia, kata Royal Bank of Canada dan Cap Gemini. “Bank-bank Asia menonjol karena penciptaan kekayaan yang sangat besar di kawasan ini,” kata Arthur Kwong, kepala ekuitas Asia-Pasifik di BNP Paribas Investment Partners di Hong Kong. “Banyak bank yang memiliki permodalan yang baik.”
Pemberi pinjaman terkuat di Asia, dan rekan-rekan global mereka, meningkatkan kualitas modal mereka. Bank koperasi Norinchukin kehilangan ¥1572 miliar (RM17.54 miliar) dalam tahun fiskal yang berakhir pada Maret 2009 ketika mempertaruhkan uang tunai anggotanya, sebagian besar petani dan nelayan, pada sekuritas yang didukung hipotek AS yang beracun. Saat ini, CEO Yoshio Konois berinvestasi dalam obligasi berperingkat tinggi di dalam dan luar negeri, termasuk utang negara. "Tujuan kami adalah untuk menjaga modal pada tingkat yang cukup di atas apa yang dibutuhkan secara global," kata Shinichi Saitoh, direktur pelaksana senior di Norinchukin. Bank tersebut memiliki rasio modal Tier 17.6 sebesar 1 persen terhadap aset tertimbang menurut risiko untuk periode pemeringkatan, menempatkannya di urutan kelima dalam kategori modal berkualitas tinggi yang mencakup ekuitas dan beberapa utang subordinasi.
Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan telah mendorong semua bank untuk meningkatkan standar modal. Langkah-langkah terbaru, yang dikenal sebagai Basel III, meningkatkan lebih dari tiga kali lipat jumlah modal inti minimum yang dibutuhkan pemberi pinjaman menjadi setidaknya 7 persen dari aset tertimbang risiko mereka. Regulator nasional dapat menetapkan aturan yang lebih ketat. Peringkat Bloomberg mempertimbangkan kekuatan modal di antara lima kriteria peringkatnya. Yang lainnya adalah aset bermasalah, cadangan kerugian pinjaman, simpanan, dan efisiensi. Bloomberg menampilkan aset bank dalam bagan untuk pertama kalinya tahun ini.
Jika Hang Seng punya kelemahan, itu adalah daratan Cina. Unitnya yang berbasis di Shanghai memiliki sekitar 50 gerai di kota-kota besar. Bank ini sebagian besar berfokus pada perusahaan-perusahaan Hong Kong yang ingin berbisnis di daratan Cina daripada pada pelanggan ritel. Perusahaan-perusahaan itu menghadapi pertumbuhan yang melambat: PDB Cina meningkat 7.4 persen tahun lalu, turun dari rata-rata 9.8 persen selama empat dekade terakhir. Pinjaman macet bank-bank Cina melonjak pada kuartal pertama paling tinggi sejak setidaknya tahun 2004, dengan gagal bayar menyebar ke raksasa milik negara. Karena Cina, Hang Seng lebih dari dua kali lipat penyisihannya untuk pinjaman macet tahun lalu menjadi HK$1.14 miliar (RM560.61 juta). Meski begitu, ia tidak mundur dari ekonomi terbesar kedua di dunia. "Kami tidak akan mengurangi bisnis kami di Cina," kata Lee saat konferensi pers pendapatan pada bulan Februari. "Sebaliknya, kami akan lebih fokus pada pelanggan yang berbisnis di Cina dan Hong Kong." Dia menolak berkomentar untuk berita ini.
Kekuatan modal menopang bank-bank papan atas di Eropa. Swedbank yang berada di peringkat ke-13 mengalami kerugian terbesar dibandingkan dengan bank-bank besar lainnya di negara-negara Nordik pada tahun 2009. CEO Michael Wolf mengambil alih kendali pada bulan Maret dan mengumpulkan total 27.5 miliar kronor (RM12.20 miliar) dalam dua penjualan saham untuk meningkatkan rasio modal bank. Saat ini, Swedbank merupakan bank dengan kapitalisasi terbaik dalam peringkat tersebut, dengan rasio modal Tier 22.4 sebesar 1 persen.
Eropa menyamai Asia dengan enam pemberi pinjaman di 20 teratas — terutama berkat bank-bank Nordik. Regulator Swedia telah menaikkan persyaratan modal untuk bank-bank terbesar sejak 2011. Swedbank dan dua bank Swedia lainnya mencatat rasio modal tertinggi dalam peringkat kami. “Bank-bank Nordik seaman mungkin,” kata Wilhelm Heinrichs, seorang manajer dana di Allianz Global Investors di Frankfurt.
Tidak selalu seperti itu. Annika Falkengren, kepala eksekutif No. 12 SEB, berfokus pada modal berkualitas tinggi dan pinjaman domestik yang hati-hati setelah memimpin bank melalui krisis keuangan. Ketika Falkengren, 53, menjadi CEO pada tahun 2005, katanya, dia tahu tentang potensi risiko di negara-negara Baltik Estonia, Latvia, dan Lithuania dari ledakan perumahan yang didorong oleh kredit. Tetapi dia tidak mengantisipasi guncangan yang mengikuti kebangkrutan Lehman Brothers pada tahun 2008. Untuk menopang bank setelah kerugian di Baltik, Falkengren mengumpulkan 15.1 miliar kronor dalam penjualan saham tahun 2009. Dia memangkas 1,500 pekerjaan dan mengurangi ketergantungan bank pada pinjaman jangka pendek untuk meningkatkan profil pendanaannya. Kemudian dia mulai membangun penyangga modal dan terus memperkuat ekuitas hingga hari ini. "Sejak Lehman, saya memiliki fokus yang sangat kuat untuk menciptakan neraca yang sangat kokoh," kata Falkengren.
Pada akhir tahun 2014, SEB memiliki rasio modal Tier 19.5 sebesar 1 persen, rasio aset bermasalah terhadap total aset yang rendah, dan laba atas ekuitas sebesar 15.3 persen, profitabilitas yang hanya dapat diimpikan oleh sebagian besar bank besar Eropa. HSBC dan Deutsche Bank, bank terbesar di Jerman berdasarkan aset, tengah berjuang untuk mencapai 10 persen.
Falkengren tetap berhati-hati saat ia berupaya untuk tumbuh di negara-negara Nordik dan Jerman dan perlahan-lahan pindah ke Inggris. Dalam perbankan korporat, SEB terutama memberikan pinjaman kepada klien-klien terkemuka seperti Electrolux, produsen peralatan rumah tangga terbesar di Eropa, dan perusahaan-perusahaan lain yang dikenalnya dengan baik. Untuk nasabah ritel, SEB membatasi jumlah yang dapat diambil warga Swedia dalam bentuk pinjaman hipotek hingga lima kali lipat dari pendapatan tahunan kotor rumah tangga mereka. "Kami berusaha memastikan klien-klien kami tidak mengambil terlalu banyak risiko," katanya.
Seperti Hang Seng dan Norinchukin, bank-bank terkuat di Singapura menargetkan pasar yang mereka kenal baik. Hal itu membantu mereka mengurangi utang buruk dan membangun basis modal yang kuat, kata Jean-Charles Sambor, direktur Asia-Pasifik di Institute of International CicilanRasio modal Tier 1 di Oversea-Chinese Banking dan bank-bank Singapura lainnya melampaui pedoman Basel III pada akhir tahun 2014.
Oversea-Chinese Banking, pemberi pinjaman terbesar kedua di Asia Tenggara berdasarkan nilai pasar, memiliki ambisi di luar perbankan biasa di Asia. Perusahaan ini beroperasi di 18 negara dan wilayah dari Malaysia hingga Tiongkok dan merupakan salah satu yang pertama membuka kembali cabang di Myanmar tahun ini setelah 49 tahun di bawah kekuasaan militer. “Arah strategis kami adalah menjadi grup jasa keuangan Asia terkemuka yang terdiversifikasi dengan baik dengan jejak geografis yang luas,” kata CEO Samuel N. Tsien. Ia mengatakan kemampuan untuk mendapatkan pendanaan dan pendapatan dari pasar Asia yang maju dan berkembang membantu menstabilkan basis modal bank ketika ekonomi regional berfluktuasi.
Kanada, yang mendominasi pemeringkatan tahun 2012 yang mempertimbangkan tahun fiskal 2011 bank, memiliki dua entri di 20 teratas: Desjardins di No. 5 dan Canadian Imperial Bank of Commerce di No. 18. CIBC adalah satu-satunya bank Amerika Utara yang muncul dalam pemeringkatan tersebut selama lima tahun.
AS memiliki tiga entri: pendatang baru Capital One Financial di McLean, Virginia, di No. 6; No. 14, Citigroup; dan No. 15, BB&T yang berbasis di Winston-Salem, North Carolina, bank komersial AS terbesar kesembilan berdasarkan aset. Citigroup yang berbasis di New York, bank terbesar kedua belas di dunia dalam hal aset pada periode pemeringkatan, adalah satu-satunya pemberi pinjaman global besar di antara 20 bank terkuat. Bank-bank AS terbesar berdasarkan aset, yang dipimpin oleh JPMorgan Chase dan Bank of America, tidak masuk dalam daftar.
Capital One—dengan iklan-iklan uniknya yang menanyakan, "Apa isi dompet Anda?"—mendapatkan kekuatannya dari konsumen AS dan pengeluaran kartu kredit mereka yang besar serta pinjaman mobil yang melimpah. Richard Fairbank, satu-satunya CEO dari pemberi pinjaman terkemuka AS yang masih menjalankan perusahaan yang didirikannya, telah mengubah bisnisnya. Dimulai dengan sebuah firma konsultasi kartu kredit pada tahun 1988, Fairbank telah membangun salah satu bank regional dan perusahaan pembiayaan konsumen terbesar di AS. Metodenya: mengumumkan akuisisi termasuk Hibernia pada tahun 2005, North Fork Bancorp pada tahun 2006, dan pemberi pinjaman daring terbesar di AS ING Direct pada tahun 2011.
Dorongan konsumen Capital One membantunya menduduki puncak kategori cadangan kerugian pinjaman terhadap aset yang tidak produktif. Bank ini diuntungkan oleh rendahnya tunggakan kartu kredit karena penghapusan triwulanan kartu kredit bank-bank AS turun menjadi kurang dari 3 persen tahun lalu, kata Federal Reserve AS. Fokus konsumen bank juga telah membawa pengawasan. Pada tahun 2012, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen memerintahkan Capital One untuk membayar US$210 juta untuk menyelesaikan tuduhan pemasaran yang menipu dari produk kartu kredit seperti pemantauan pencurian identitas. Bank tersebut tidak mengakui atau menyangkal kesalahan. Departemen Kehakiman AS dan pihak lain sedang menyelidiki bisnis pembiayaan mobil subprime Capital One. Julie Rakes, juru bicara Capital One, menolak berkomentar.
Pendatang baru lainnya, National Commercial Bank, masuk dalam 20 besar di posisi ke-4, satu-satunya pemberi pinjaman Arab Saudi yang pernah masuk dalam peringkat tersebut. Dikendalikan oleh pemerintah, bank ini merupakan bank Timur Tengah terbesar kedua, dengan aset hampir US$120 miliar. Kekayaan minyak Saudi — yang diproyeksikan menghasilkan pendapatan ekspor sebesar US$172 miliar tahun ini — menopang bank tersebut: Sekitar 8.4 persen dari simpanannya, atau 28 miliar riyal (RM28.69 miliar), berasal dari pemerintah.
NCB telah mengambil pendekatan konservatif terhadap investasi. Meningkatnya pinjaman bermasalah, sebagian besar diberikan kepada mantan pemilik, menyebabkan pemerintah mengambil alih bank tersebut pada tahun 1999. Sejak saat itu, bank tersebut telah masuk ke dalam Departemen Keuangan Saudi dan memperluas gerai ritel. "Bank tersebut telah mempertahankan neraca yang sangat likuid," kata Murad Ansari, direktur penelitian ekuitas di EFG Hermes Holding di Riyadh, Arab Saudi. "Bank tersebut menggunakan skalanya untuk keuntungannya, baik itu dalam ritel, di mana ia dapat menarik simpanan murah dan melakukan lebih banyak pinjaman, atau dalam korporat, di mana ia menggunakan basis ekuitasnya yang besar untuk melakukan transaksi yang lebih besar." Bank tersebut dapat menderita karena penurunan harga minyak dan pertumbuhan pinjaman yang lambat di tengah kemerosotan ekonomi, kata Ansari.
Bahkan bank-bank papan atas di Asia menghadapi risiko serupa. Pertumbuhan kredit yang lambat, meningkatnya persaingan, pinjaman bermasalah, dan tantangan dalam mempertahankan modal berkualitas tinggi merupakan masalah potensial, kata Kwong dari BNP. Pili dari Macquarie mengaitkan peringkat kinerja buruknya pada Hang Seng dengan margin bunga yang menurun dan menyusutnya pangsa pasar dalam pinjaman nonkonsumen, di antara faktor-faktor lainnya.
Bagi Rose Lee dan Hang Seng, masalah seperti itu mungkin berarti sudah waktunya untuk menjangkau klien sambil menikmati beberapa mangkuk sup ular yang meningkatkan kekuatan.
